Coste de financiación

El coste de financiación es el coste que nos cobra una entidad financiera, así como un agente económico, como consecuencia de prestarnos un capital. Cuando nos prestan dinero, este dinero se presta con un tipo de interés determinado. Así, el endeudamiento acaba teniendo un coste al que denominamos coste de financiación.

En este sentido, los costes de financiación más comunes son las comisiones y los intereses derivados de préstamos bancarios.

Existen multitud de costes de financiación. Sin embargo, en Economipedia hemos hecho una relación de aquellos costes de financiación más comunes.

Entre ellos cabría destacar lo que sigue:

• Intereses de deudas.
• Intereses por descuento de efectos de factoring.
• Gastos por dividendos de acciones o participaciones consideradas como pasivos financieros.
• Comisiones por utilización de líneas de crédito.

Esta relación trata de reunir los principales costes de financiación que se suelen dar en el día a día de una empresa o una institución. No obstante, existen más tipos de costes de financiación que podrían haberse quedado excluidos en la relación.

Dependiendo del periodo de tiempo acordado con los acreedores, los costes de financiación pueden dividirse en dos tipos.

En primer lugar, los costes de financiación a corto plazo, entre los que cabría destacar los siguientes:

Préstamos a corto plazo

• Comisión de apertura.
• Tipo de interés.
• Comisión de estudio.
• Comisión de cancelación.
• Intereses por demora o impago.
• Comisión de amortización anticipada.

Línea de crédito

• Comisión de apertura.
• Tipo de interés.
• Comisión por renovación.
• Comisión por no disposición.
• Intereses por demora o impago.

Descuento comercial

• Tipo de interés.
• Comisiones.

Crédito comercial

• Tipo de interés.
• Comisión por impago.

Crowdlending

• Tipo de interés.

Confirming

• Comisión por el anticipo.
• Tipo de interés.

Factoring

• Comisión de apertura.
• Comisión de estudio.
• Tipo de interés.
• Comisión por la gestión.
• Comisión por imago.

Para el largo plazo, los costes de financiación a destacar serían:

Préstamos bancarios

• Comisión de apertura.
• Tipo de interés.

Leasing

• Comisión de apertura.
• Tipo de interés.
• Comisión por cancelación antes de vencimiento.

Entre los ejemplos que podríamos haber seleccionado para tipificar de forma sencilla lo que es un coste de financiación, hemos seleccionado el siguiente ejemplo.

Imaginemos que necesitamos un préstamo de 10.000 dólares para acometer una inversión en nuestra oficina. Por ello, acudimos a nuestra sucursal bancaria para evaluar el préstamo y ver si es posible que nos lo concedan.

Una vez estamos en el banco, elegimos una opción de préstamo que nos cobra una comisión de estudio del 0,5%. Esto refleja un coste de financiación, ya de partida, de 50 dólares. 

En segundo lugar, cuando hemos seleccionado el préstamo y el banco ha dado el visto bueno a nuestra solvencia, este nos cobra una comisión de apertura. De acuerdo con el préstamo que deseamos adquirir, y dado que no somos clientes del banco, nos cobran una comisión de apertura del 0,25%. Por ello, debemos añadir un nuevo coste de financiación por un importe de 25 dólares.

Una vez suscrito el préstamo, el banco nos dice que debemos abonar un tipo de interés del 1,75%. Este se calculará con las cuotas, por lo que debemos añadir un nuevo coste de financiación, dado que el préstamo conlleva ese tipo de interés.

Además, dado que prevemos que vamos a percibir ingresos tras la apertura, solicitamos al banco una posibilidad de amortizar el préstamo de forma anticipada. Es decir, solicitamos cancelar el préstamo, abonando la diferencia en cuanto se produzca el ingreso. Por esto, el banco nos cobra un 0,10%, como comisión por amortización anticipada. En este sentido, habría que sumarle a los costes de financiación un nuevo recargo del 0,10%, lo que equivale a 10 dólares.

Así, como vemos, los costes de financiación en este caso serían cuatro:

• La comisión de estudio.
• El tipo de interés.
• La comisión de apertura.
• La comisión de cancelación.