Pérdida esperada – Expected shortfall (tail VaR)

El tail VaR es una medida del riesgo, un concepto utilizado en las finanzas (y más concretamente en el campo de la medición de riesgos financieros) para evaluar el riesgo de mercado o riesgo de crédito de una cartera. Es una alternativa al valor en riesgo (VaR), y es más sensible a la forma de la distribución de pérdidas en la cola de la distribución.

Es conocido en inglés también como conditional value at risk (CVaR), average value at risk (AVaR), tail VaR o expected tail loss (ETL).

El expected shortfal es la media de la distribución del VaR, es decir, de ese 5% de la cola de la distribución (para un nivel de confianza del 95%).

Buenos días, me gustaría saber si hay un grafico para la valoración del Value at Risk de una acción y cual es.
Gracias y un saludo

Hola Salvatore,

Como observamos en la nota, se puede utilizar un histograma para ilustrar el value at risk. También podría dibujarse en base a ese gráfico una campana como la de una distribución normal. No podemos adjuntar una imagen, pero te compartimos este artículo: https://economipedia.com/definiciones/distribucion-normal.html.

Si quisiéramos, por ejemplo, ilustrar los datos del histograma de este artículo como una campana, la distribución en el eje horizontal iría desde -7% hasta 7%. Gracias por comentar.

Saludos