Efecto comercial

En otras palabras, se trata de un título de deuda emitido por una empresa que puede recaer tanto en clientes como en acreedores.

Los efectos comerciales sirven para dejar constancia de una deuda por escrito, detallando las condiciones por las que se rige en un acuerdo entre la parte que emite la deuda y de la que la acepta.

Su utilidad más destacada es la posibilidad de poder endosar la deuda a otra empresa que quiera ser el titular de la deuda. Es decir, es un título de deuda que se puede transferir.

Además, si no encontramos una empresa que se quiera hacer cargo del efecto, existe la posibilidad de realizar un descuento de efecto comercial, que consiste en acudir a una entidad bancaria y depositar el efecto recibiendo una cantidad por adelantado. Si el cliente/acreedor paga, el banco recibe la cuantía como forma de pago. Pero si no es así, la empresa que depositó el efecto debe pagar al banco el dinero obtenido y las costas.

Para entender los tipos de efectos que existen, antes debemos tener claro cuáles son las partes que participan en la operación:

• Librado. Se trata del cliente o acreedor en el que recae la deuda.
• Librador. Es la empresa que emite el documento de deuda a su favor. Es un derecho de cobro.
• Tomador. Sería la empresa o entidad que decide adquirir el efecto comercial al librador.

Como podemos ver en una operación normal los participantes que se tienen que dar de forma obligatoria con el librado y el librador, siendo la figura del tomador opcional.

Luego, los tipos de efectos más comunes en la práctica son:

• Letra de cambio.
• Pagaré.
• Cheque al portador.

Cada uno tiene un origen y una utilidad distinta que es mejor ver más en profundidad. Resumiendo podríamos decir que la letra de cambio se utiliza como un medio de reconocimiento de deuda comercial endosable, mientras que el pagaré es raro cuando se transfiere o endosa.

Por otra parte un cheque al portador es un documento por el cual dota al portador el derecho de percibir una cantidad estipulada vía banco.

A continuación, vamos a ver un ejemplo en forma de ejercicio resuelto que repasará el recorrido a nivel contable que posee un efecto comercial.

Dada una empresa A que le debe a una empresa B una cantidad de 10.000€, se realiza un reconocimiento de deuda en formato efecto comercial.

Se registra el efecto por la cantidad adeudada:

Podemos elegir 3 formas de gestionar el efecto comercial: retenerlo hasta su vencimiento, delegar la gestión de cobro a una entidad financiera o descontarlo en una entidad financiera.

1º) En caso de haberlo retenido hasta su vencimiento:

2º) En caso de haber optado por la gestión de cobro:

Si se paga la deuda:

Si no se pagara la deuda:

3º) En caso de haber descontado el efecto comercial en una entidad financiera:

Recibimos el dinero por adelantado del banco:

Si se paga finalmente la deuda:

Si no se pagara la deuda:

Como podemos ver cada caso conlleva a unos gastos y procedimientos distintos. Cada caso será más o menos ideal en función de las necesidades de liquidez de la empresa y de la confianza en la que se tenga depositada en el deudor.