Manipulación de mercado

El concepto de manipulación del mercado está ligado generalmente a los mercados financieros a pesar de que puede producirse en cualquier otro tipo de mercado.

En los mercados financieros se acumulan grandes cantidades de capital y eso produce que tanto las ganancias como las pérdidas puedan ser muy grandes. Bajo esta circunstancia, existen agentes que por un exceso de ambición, por ganar dinero, quieren alterar el mercado para su beneficio propio.

Cabe precisar que no todo el mundo tiene la capacidad de manipular el mercado, ya que es necesaria cierta autoridad o gran poder de organización. Por ejemplo, si quieres por ti solo manipular el mercado, te va a ser prácticamente imposible hacerlo.

Sin embargo, puede haber, por ejemplo, ciertas personalidades públicas con gran número de seguidores, grandes empresas o fondos de inversión con mucho capital disponible que, a través de una serie de acciones, pueden lograr que el mercado se mueva según sus intereses.

Por tanto, hay que dejar claro que, si alguien mueve el mercado por su propio beneficio, otros agentes que participen en él van a salir perjudicados, por el simple hecho de que el mercado no se ha comportado de forma libre.

Existen diferentes maneras de alterar el libre funcionamiento de un mercado. A continuación, te explicamos algunas de las más comunes tanto en los mercados financieros como en los demás:

• Reparto de zonas: Esta práctica se produce fuera de los mercados financieros. Consiste en que determinadas empresas que participan en un mercado se reparten ciertas zonas para no competir y poder establecer precios más beneficiosos para ellas.
• Fijación de precios: Las empresas de un mercado se pueden poner de acuerdo en establecer precios mínimos para garantizar cierta rentabilidad.
• Whale Wall Spoofing: Es una práctica de los mercados de financieros en la que un agente con gran capital disponible realiza órdenes de compra si quiere que el precio suba o de venta si quiere que el precio baje. Una vez logrado el objetivo, el agente retira las primeras órdenes y ejecuta otras nuevas con más volumen.
• Pump and Dump: Consiste en que varios agentes del mercado se organizan y se ponen de acuerdo para hacer que suba de forma artificial el precio de un activo financiero. Una vez que en el mercado se crea la euforia y entran más inversores haciendo que suba aún más el precio, los participantes en el Pump and Dump venden sus activos obteniendo beneficios. Es muy común en el mundo de las criptomonedas.
• Stop Hunting: Este método consiste en hacer saltar los stop loss de los inversores. Un agente x con mucho capital ejecuta grandes órdenes de venta para que baje el precio del activo y salten los stop loss (esto quiere decir que el precio ha llegado al mínimo establecido a partir del cual los inversores saldrán a vender el activo para evitar tener mayores pérdidas). Cuando saltan los stop loss, el precio cae aún más y el agente x puede comprar a un precio menor. 

Las consecuencias que puede tener la manipulación del mercado son muy perjudiciales en dos áreas. La primera de ellas es la rentabilidad del resto de inversores, pues estas prácticas harán perder dinero a muchos agentes por la mala praxis de unos pocos.

Por otro lado, están las consecuencias legales. Este tipo de prácticas están muy perseguidas por la justicia de los países. El Estado se tiene que encargar de garantizar el libre funcionamiento del mercado y por ello interpone sanciones para todos aquellos que actúen en contra de este principio.

Las sanciones pueden ir desde multas económicas hasta penas de cárcel, por lo que es mejor no incurrir en este tipo de prácticas.