Inversiones temporales: qué son, rentas, tipos, ejemplos
Las inversiones temporales son valores negociables que se pueden vender en un futuro cercano, y para los cuales existe la expectativa de hacerlo. Estas inversiones se utilizan comúnmente cuando una empresa tiene un exceso de fondos a corto plazo con los que se desea ganar intereses, pero que serán necesarios para financiar las operaciones en un futuro próximo.
Estos tipos de inversiones suelen ser muy seguras, pero por consiguiente tienen una tasa de rendimiento bastante baja. Las inversiones temporales se clasifican en el balance general como activos circulantes.
Las inversiones temporales generalmente se reportan como un activo circulante en el balance general y a menudo se agrupan en las categorías de efectivo y equivalentes de efectivo.
Esta clasificación tiene sentido, ya que numerosos compradores potenciales convierten fácilmente los valores en efectivo. Estas inversiones también pueden listarse como valores comerciales si se gestionan activamente.
Si bien las inversiones permanentes pueden asegurar un futuro seguro, también privan a la empresa de la muy necesaria liquidez a corto plazo.
Índice del artículo
- 1 Inversión inteligente
- 2 ¿En qué consisten las inversiones temporales?
- 3 Rentas de las inversiones temporales
- 4 Tipos de inversiones temporales
- 5 Ejemplos
- 6 Referencias
Por tanto, es una decisión inteligente invertir una parte de los ahorros en inversiones temporales, que pueden proporcionar rendimientos modestos y asegurar la liquidez a corto plazo cuando se necesite.
Las compañías con una posición de efectivo fuerte tendrán una cuenta de inversiones temporales en su balance general.
Como resultado, la empresa puede permitirse invertir el exceso de efectivo en acciones, bonos o equivalentes de efectivo para ganar un interés más alto que el que se obtendría de una cuenta de ahorro normal.
Las inversiones temporales son inversiones a corto plazo diseñadas para brindar un puerto seguro para el efectivo mientras se espera su despliegue futuro en oportunidades de mayor rendimiento.
Un marco de tiempo común para el reembolso de las inversiones temporales es de tres a doce meses, aunque para algunos inversores y productos no es raro de uno hasta tres años.
Para una empresa, las inversiones temporales forman parte de la cuenta que se encuentra en la sección de activos circulantes del balance general. Esta cuenta contiene todas las inversiones que una empresa ha realizado y que se espera que se conviertan en efectivo dentro de un año.
Las inversiones a corto plazo también pueden referirse al tipo de inversión de alta calidad y alta liquidez utilizado por los inversionistas para almacenar temporalmente el efectivo, que se compara generalmente con el índice de letras del Tesoro.
El objetivo de una inversión temporal, tanto para las empresas como para los inversores individuales o institucionales, es proteger el capital y, al mismo tiempo, generar un rendimiento similar al de un fondo de índice de bonos del Tesoro o de otro índice de referencia similar.
Hay dos requerimientos básicos para que una empresa clasifique una inversión como temporal. Primero, esta debe ser líquida. Dos ejemplos son: los valores que se cotizan en importantes intercambios y que se negocian con frecuencia, y los bonos del Tesoro de Estados Unidos.
En segundo lugar, la administración debe tener la intención de vender la inversión dentro de un período relativamente corto, tal como 12 meses. También se incluye un bono que crece dentro de ese período de tiempo.
Estos pueden ser a corto plazo y deben comercializarse activamente para ser considerados líquidos. El papel a corto plazo tiene un vencimiento original de menos de un año, como los bonos del Tesoro de EE.UU. y los papeles comerciales.
Las inversiones temporales siempre dan una mejor renta que el efectivo, el cual genera una tasa de interés del 0%. Por tal razón, la mayoría de las empresas optan por tener inversiones temporales en el balance.
Existen variadas inversiones temporales que difieren en el grado de riesgo involucrado. Se debe tener en cuenta la relación entre riesgo y renta al elegir entre las opciones de inversión a corto plazo.
Los lugares más seguros para realizar inversiones temporales son las opciones de renta fija, con rentas bajas, tal como una letra del Tesoro, una cuenta de ahorros o un certificado de depósito bancario.
Los valores negociables de renta variable incluyen las inversiones en acciones comunes y preferentes. Un ejemplo de valores negociables de deuda es un bono en otra compañía.
Una estrategia inteligente que se podría adoptar es distribuir las inversiones en un amplio espectro de riesgo, invirtiendo más dinero en inversiones de bajo riesgo y menos en inversiones de alto riesgo.
El riesgo y la renta están relacionados. Cuanto mayor sea el riesgo, mayor será la renta potencial que se puede esperar. Cuanto menor sea el riesgo, menor será la renta potencial que se puede esperar.
La gran mayoría de las veces cuando se invierte en cheques, cuentas de ahorros y certificados de depósitos, el capital que se invierte está seguro en el 99.9% del tiempo.
La única forma en que se pierda el capital es si el banco en el que se mantiene la inversión no está cubierto por algún seguro.
Baja renta e inflación
A pesar que estos son tipos seguros de inversiones temporales en el sentido que nunca se perderá el capital, dependiendo de la tasa de interés que se gane, aún se corre el riesgo de perder dinero debido a la inflación. Con el tiempo, la inflación corroe el poder adquisitivo del dinero.
Históricamente, la inflación se sitúa entre el 2-3% anual. Si la cuenta de ahorros produce una renta de 1% por año, se estará perdiendo por la inflación.
La inversión en la cuenta de ahorros es un tipo seguro de inversión en el sentido que no se pierde el dinero original. Sin embargo, la cuenta de ahorros no es un tipo seguro de inversión, porque la inflación supera su renta.
Este es el peligro de los tipos seguros de inversiones temporales. No se pierde el dinero que se invirtió, pero se está perdiendo poder adquisitivo.
Sin embargo, si se gana una tasa de interés en el rango de 2-3%, se mantiene al ritmo de la inflación y no se tiene un impacto negativo en la inversión.
Algunas inversiones y estrategias temporales comunes utilizadas por las corporaciones e inversionistas individuales incluyen:
Los precios de las acciones están en función de la especulación humana, ya que las inversiones conllevan un alto grado de riesgo. Sin embargo, hay muchas acciones ‘seguras’, que están respaldadas por un sólido rendimiento empresarial, donde es posible desear invertir como una estrategia a corto plazo.
Se necesita un poco de estudio e investigación para determinar el valor inherente de una acción. La clave para ganar dinero radica en identificar las acciones subvaloradas y mantenerlas hasta que alcancen su verdadero valor.
Los bonos a corto plazo son otra opción que también se debería considerar como una inversión temporal.
Es un depósito a plazo que garantiza un porcentaje de interés después de un período de vencimiento. El certificado de depósito de una cuenta de jubilación puede brindar un monto de renta fija, con plazos de vencimiento que van de 3 meses a más de 5 años.
Estos depósitos son ofrecidos por los bancos. Por lo general, pagan una tasa de interés más alta porque el efectivo está bloqueado durante un período determinado.
Este es el lugar más seguro para depositar el dinero a corto plazo después de los bonos del tesoro. Otra opción es ir a cuentas de ahorro con altas tasas de interés.
Son un excelente vehículo de inversión a elegir, ya que invierten principalmente en bonos, letras del Tesoro y certificados de depósito de Estados Unidos.
Su período de vencimiento es corto, lo que los hace ideales para inversores que buscan inversiones que puedan proporcionar liquidez en un futuro cercano, mientras obtienen una renta decente en un corto período.
Comprar bonos y letras del Tesoro es el vehículo de inversión a corto plazo más seguro por el que se podría optar.
Respaldados por el gobierno de EE.UU., esta es la mejor opción y la más segura para invertir a corto plazo.
Ofrecidos por los administradores de activos profesionales, estas estrategias son mejores para un marco de tiempo más corto. Por el riesgo pueden ofrecer mejores rendimientos que el promedio. Solo hay que tener en cuenta las tarifas.
Estos bonos, emitidos por las agencias gubernamentales locales, estatales o no nacionales, pueden ofrecer rendimientos más altos y una ventaja fiscal.
Al 31 de marzo de 2018, Microsoft Corp. tenía en su balance general un total de $135 mil millones en inversiones temporales.
El componente más importante eran los valores del gobierno de Estados Unidos y de agencia, que eran de $108 mil millones.
A esto le seguían los bonos corporativos por un valor de $6,1 mil millones, bonos de gobiernos extranjeros por $4,7 mil millones y valores respaldados por hipotecas o activos por $3,8 mil millones.
Los certificados de depósito tenían un valor de $2 mil millones y los valores municipales $269 millones.
En cuanto a Apple Inc., al 31 de marzo de 2018 mantenía inversiones temporales, listadas como valores negociables, por un total de $254 mil millones.
Las dos inversiones principales eran valores corporativos, que representaban $138 mil millones, y valores del Tesoro de Estados Unidos, que eran $62,3 mil millones.
La inversión de la compañía en papeles comerciales tenía un valor de $17,4 mil millones y los fondos mutuales eran de $800 millones. Apple también tenía valores no estadounidenses por $8,2 mil millones y certificados o depósitos a plazo de $7,3 mil millones.
Los valores respaldados por hipotecas o activos estaban en $20 mil millones, y los valores municipales en $973 millones, redondeaban sus inversiones temporales.
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