Intermediarios financieros: características, funciones, tipos, ejemplos
Los intermediarios financieros son individuos o instituciones que actúan como mediadores entre dos partes para facilitar una transacción financiera. Ofrecen una serie de beneficios al consumidor promedio, que incluyen seguridad, liquidez y economías de escala incluidas en la banca comercial, la banca de inversión y la gestión de activos.
Los intermediarios financieros reasignan a empresas productivas un capital que de otra manera no sería invertido, a través de una variedad de estructuras de endeudamiento, de capital, o formas híbridas.
Destinan los fondos de las personas que tienen un excedente de capital, llamados ahorristas, a quienes requieren fondos líquidos para poder llevar a cabo alguna actividad, llamados inversionistas. Esto puede ser en forma de préstamos o hipotecas.
Alternativamente, se podría prestar el dinero directamente a través de los mercados financieros, eliminando así el intermediario financiero. Esto se conoce como desintermediación financiera.
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Aunque en ciertas áreas, como en la inversión, los avances tecnológicos amenazan con eliminar al intermediario financiero, la desintermediación es una amenaza mucho menor en otras áreas, como la banca y seguros.
Sin embargo, bajo la ausencia de intermediarios financieros la gente no podría realizar transacciones diarias y las grandes empresas tendrían dificultades para obtener fondos. Por eso es importante entender cuán relevante es su papel.
A través de un intermediario financiero, los ahorristas pueden agrupar sus fondos, permitiéndoles realizar grandes inversiones.
Se puede demostrar la estabilidad económica general de un país a través de las actividades de los intermediarios financieros.
Los intermediarios financieros brindan una plataforma donde personas con excedente de efectivo pueden esparcir su riesgo al prestar a varias personas, en lugar de a una sola. Además, se examina y selecciona minuciosamente al prestatario, reduciendo el riesgo de incumplimiento.
Este mismo modelo se aplica a las compañías de seguros. Recaudan las primas de los clientes y brindan los beneficios de la póliza si los clientes se ven afectados por eventos imprevisibles, como accidentes, muertes y enfermedades.
Dada la complejidad del sistema financiero y la importancia de los intermediarios para influir en la vida del público, se hace necesaria una regulación. Varias crisis financieras pasadas, como la crisis “subprime”, han demostrado que regulaciones endebles podrían poner en riesgo la economía.
Es necesario el papel del banco central o de las autoridades monetarias para controlar a intermediarios financieros deshonestos.
Son las autoridades monetarias las que deben garantizar que haya equilibrios y controles adecuados en el sistema para así evitar pérdidas a los inversores y a la economía en general.
Los intermediarios financieros disfrutan de economías de escala, porque pueden tomar depósitos de una gran cantidad de clientes y prestar dinero a múltiples prestatarios. Esto ayuda a ahorrar tiempo y costos en varios frentes.
La práctica ayuda a reducir los costos operativos en los que incurren en sus rutinas comerciales normales. Además, reducen los costos de las muchas transacciones financieras que tendría que hacer un inversor si no existiera el intermediario financiero.
Los intermediarios suelen ofrecer una gama de servicios especializados a los clientes. Esto permite mejorar sus productos para satisfacer los requerimientos de diferentes tipos de clientes.
Por ejemplo, cuando los bancos comerciales prestan dinero pueden personalizar los paquetes de préstamo para adaptarlos a prestatarios grandes y pequeños, según sus necesidades específicas.
Igualmente, las compañías de seguros disfrutan de economías de alcance al ofrecer paquetes de seguros. Permite mejorar los productos para satisfacer las necesidades de una categoría específica de clientes, como personas que padecen enfermedades crónicas o personas mayores.
Los intermediarios financieros desempeñan el papel vital de reunir a aquellos agentes económicos con fondos excedentes que desean prestarlos, con aquellos entes con escasez de fondos que desean obtener préstamos.
Al hacerlo así, el gerente proporciona activos a los accionistas, capital a las empresas y liquidez al mercado.
El otorgamiento de préstamos a corto y largo plazo es uno de los negocios principales de los intermediarios financieros. Canalizan los fondos de depositantes con excedentes de efectivo a entes que buscan dinero prestado.
Los prestatarios generalmente solicitan préstamos para comprar activos que requieren mucho capital, como locales comerciales, automóviles y equipos de manufactura.
Los intermediarios otorgan los préstamos a interés, parte del cual se entrega a los depositantes cuyos fondos han sido utilizados. El saldo restante de los intereses se retiene como ganancias.
Los prestatarios son sometidos a una evaluación para determinar su solvencia y su capacidad para pagar el préstamo.
Los bancos comerciales proporcionan instalaciones para un almacenamiento seguro tanto del efectivo (billetes y monedas) como de otros activos líquidos (metales preciosos como el oro y la plata).
Los depositantes reciben comprobantes de depósito, cheques y tarjetas de crédito que pueden usar para acceder a sus fondos. El banco también provee a los depositantes los registros de retiros, depósitos y pagos directos que han autorizado.
Algunos intermediarios financieros, como los fondos mutuales y los bancos de inversión, emplean especialistas de inversión internos que ayudan a los clientes a aumentar sus inversiones.
Las empresas aprovechan su experiencia en la industria y en docenas de carteras de inversión para encontrar las inversiones adecuadas que maximicen el rendimiento y reduzcan el riesgo.
Los tipos de inversiones van desde acciones y bienes raíces, hasta letras del Tesoro y otros derivados financieros. Los intermediarios invierten los fondos de sus clientes y les pagan un interés anual durante un período de tiempo previamente acordado.
Además de administrar los fondos del cliente, también brindan asesoramiento financiero y de inversión para ayudarlos a elegir inversiones ideales.
Son los intermediarios financieros más populares del mundo. La forma más antigua en que estas instituciones actúan como intermediarios es conectando prestamistas y prestatarios.
Tienen licencia para aceptar depósitos, otorgar préstamos y ofrecer muchos otros servicios financieros al público. Desempeñan un papel importante en la estabilidad económica de un país. Por tanto, enfrentan fuertes regulaciones.
Brindan una gestión activa del capital reunido por los accionistas. Ayudan a invertir el ahorro de inversores individuales en los mercados financieros.
Este tipo de intermediario es el que utilizan millones de trabajadores para invertir sus ahorros para su jubilación.
Cuando alguien se inscribe, elige cuánto se guardará de su salario. Todo ese dinero se usa para comprar activos que tendrán un buen rendimiento.
Una vez que el empleado se jubila obtendrá todas sus contribuciones, junto con cualquier ganancia adquirida.
Casi todas operan de la misma manera. Primero, encuentran una gran cantidad de clientes que necesitan obtener algún tipo de cobertura, sea de automóvil, hogar o salud. Una vez que esos clientes compran la cobertura del seguro, esos fondos se agregan a un gran conjunto de dinero.
Cuando alguien necesite hacer un reclamo para solicitar un pago, el intermediario accederá a ese conjunto de dinero. Esto significa que no existe una entrada de efectivo al mercado.
Ofrecen asesoramiento particular. Ahorran el tener que entender todas las complejidades de los mercados financieros para encontrar la mejor inversión.
Aconsejan a los inversores para ayudarlos a alcanzar sus objetivos financieros. Estos asesores generalmente reciben una capacitación especial.
Son un tipo de banco creado por una comunidad para proporcionar servicios bancarios específicamente a esa colectividad. Trabajan para servir a sus miembros y no al público. Pueden o no operar con fines de lucro.
Ofrecen condiciones de crédito personales utilizando el dinero que otras personas depositaron como ahorro. Cuando alguien necesite un préstamo lo recibirá, porque existen fondos que otras personas colocaron a disposición de la cooperativa.
Simplifican el largo proceso de comprar acciones corporativas. Actúan como grandes plataformas donde las personas pueden hacer pedidos de acciones.
Después de pagar esos pedidos, la bolsa de valores usará ese dinero para comprar las acciones de las corporaciones.
El cliente obtiene sus activos deseados, mientras que las corporaciones obtienen los fondos. Se las considera el intermediario financiero del mundo de las inversiones.
Cuando alguien obtiene una hipoteca de un banco, se le está dando el dinero que otra persona depositó en ese banco para ahorrar.
Supongamos que la Sra. Andrea es ama de casa y todos los meses deposita sus ahorros en su cuenta del banco XYZ. Por otro lado, Boris es un joven empresario que busca un préstamo para comenzar su empresa. Boris tiene dos opciones para aprovechar un préstamo.
La primera es poder encontrar y convencer a personas que busquen oportunidades de inversión. La segunda es acercarse al banco XYZ para pedir un préstamo.
Se puede observar que la primera opción es incierta, ya que llevará mucho tiempo encontrar inversores. Sin embargo, la segunda opción es más rápida y conveniente.
Por tanto, con el intermediario financiero se facilitan los procesos de prestar y de pedir prestados fondos a gran escala.
Supongamos que se desea iniciar un negocio textil y se necesitan $20.000 para pagar los costos iniciales. Se podría ir pidiendo a todos los conocidos para que presten el dinero, pero probablemente habrá pocas personas que estarían dispuestas a desembolsar esa suma.
Además, el proceso de buscar un préstamo al azar consume tanto tiempo como energía. Lo mejor será ir a un prestamista para así acceder a los fondos que se necesitan para poner el negocio en marcha.
Por eso existen los prestamistas: para ayudar a conectar a quienes tienen dinero con quienes lo necesitan.
En julio de 2016, la Comisión Europea adquirió dos nuevos instrumentos financieros para inversiones del fondo estructural y de inversión europeo.
El objetivo era crear un acceso más fácil para el financiamiento a promotores de proyectos de desarrollo urbano.
En comparación con recibir subsidios, la intermediación financiera es mejor como fuente de financiación pública y privada, ya que se puede reinvertir durante muchos ciclos.
La Comisión Europea proyectó una inversión total de recursos públicos y privados en $16,5 millones para la pequeña y mediana empresa.
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