Capital contable: qué es, tipos, cálculo y ejemplos
El capital contable es el patrimonio de los accionistas, que representa la cantidad de dinero que se devolvería a los accionistas de una empresa si todos los activos se liquidaran y se pagara la totalidad de la deuda de la compañía.
Por lo general, se hace referencia al capital contable como la diferencia entre el valor de los activos y el valor de los pasivos de algo que es una propiedad. También se le denomina patrimonio del propietario.
Alternativamente, el término también puede referirse al capital social de una corporación. El valor del capital social depende de las perspectivas económicas futuras de la empresa.
El capital contable es uno de los indicadores financieros más comunes empleados por los analistas para evaluar la salud financiera de una empresa. El patrimonio de los accionistas también puede representar el valor en libros de una compañía.
Para una empresa en proceso de liquidación, el patrimonio es lo que queda después que se hayan pagado todos los pasivos.
Índice del artículo
- 1 Activos netos
- 2 ¿En qué consiste el capital contable?
- 3 Tipos
- 4 ¿Cómo se calcula?
- 5 Ejemplos
- 6 Referencias
En la contabilidad financiera, el capital contable consiste en los activos netos de una entidad. Los activos netos son la diferencia entre los activos totales y los pasivos totales. El patrimonio del propietario aparece en el balance general, uno de los estados financieros principales.
Los activos de una empresa pueden ser elementos tangibles e intangibles. Los intangibles incluyen elementos tales como nombres de marcas y derechos de autor. Los activos tangibles incluyen terrenos, equipos y efectivo.
Cuando se comienza un negocio, los propietarios invierten en la empresa para financiar sus variadas operaciones.
Según el modelo de una sociedad de responsabilidad limitada, la empresa y sus propietarios son entes separados, por lo que se considera que la empresa le debe estos fondos a sus propietarios, como un pasivo en forma de capital social.
En el transcurso de la existencia del negocio, el capital contable de la empresa será la diferencia entre sus activos y los pasivos de deuda. Esta es la ecuación contable.
Por tanto, el capital contable representa la cantidad de dinero que se devolvería a los accionistas de una empresa si todos los activos se liquidaran y se pagara toda la deuda de la empresa.
Se puede pensar en el capital contable como un grado de propiedad de cualquier activo, después de restar todas las deudas asociadas con ese activo. Representa la participación de los accionistas en la empresa. El cálculo del patrimonio es el activo total de una empresa menos sus pasivos totales.
Cuando una empresa se liquida durante una bancarrota, los ingresos obtenidos por los activos se utilizan para reponérselos a los diferentes acreedores.
Estos acreedores se clasifican por prioridad, pagándose primero a los acreedores garantizados, y a continuación se paga a los demás acreedores. Los propietarios son pagados al final.
El capital contable es este reclamo restante o residual contra los activos, que se paga solo después de haber pagado a todos los demás acreedores.
En aquellos casos donde incluso los acreedores no pueden recibir el dinero suficiente para costear las facturas que se les debe, el capital contable a pagar a los propietarios se reduce a cero, porque no queda nada para poder reembolsarlo.
Es la porción del capital que se ha obtenido mediante la emisión en la corporación de acciones comunes a un accionista, generalmente en efectivo. El “capital accionario” también puede indicar la cantidad y tipos de acciones que componen la estructura de acciones de una empresa.
En un sentido estrictamente contable, el capital social es el valor nominal de las acciones emitidas. Es decir, el monto de su valor, tal como se indica en los certificados de las acciones.
Si el precio asignado a las acciones es mayor que su valor nominal, como en una emisión de derechos, se dice que las acciones se venden con una prima, llamada indistintamente como capital pagado adicional o capital pagado en exceso.
Por el contrario, cuando las acciones se emiten por debajo del valor nominal, se dice que se emiten con descuento o parcialmente pagadas.
Son un tipo de acción que puede tener cualquier combinación de características que no poseen las acciones comunes, tal como la propiedad tanto de un instrumento de capital como de un instrumento de deuda.
Las acciones preferentes tienen una clasificación más alta que las acciones comunes, pero están subordinadas a los bonos, en términos de reclamos o derechos sobre su participación en los activos de la compañía.
Pueden tener prioridad sobre las acciones comunes en el pago de dividendos y en la liquidación. Los términos de las acciones preferentes se describen en los artículos de incorporación de la compañía emisora.
La calificación para las acciones preferentes es más baja que para los bonos, porque los dividendos preferentes no tienen las mismas garantías que el pago de intereses de los bonos, y porque la reclamación de los tenedores de acciones preferentes es inferior a la de todos los acreedores.
Se denomina también prima de emisión. Es una cuenta que puede aparecer como componente del capital contable en el balance general, que representa el monto que la corporación recauda al emitir acciones que exceden el valor nominal de las acciones comunes.
En conjunto, las acciones ordinarias y las acciones preferentes emitidas y pagadas, más el excedente de capital, conforman el monto total que los inversionistas pagan realmente por las acciones cuando se emiten, suponiendo que no se realicen ajustes o modificaciones.
Las acciones para las que no existe un valor nominal no tendrán ninguna forma de excedente de capital en el balance general. Todos los fondos provenientes de la emisión de acciones se acreditarán a las acciones comunes emitidas.
Es la rentabilidad neta acumulada que la empresa retiene en un momento determinado, al final del período contable.
La ganancia o pérdida neta en ese momento se transfiere de la cuenta de ganancias y pérdidas a la cuenta de ganancias retenidas. Si el saldo de la cuenta de ganancias retenidas es negativo, puede llamarse pérdidas acumuladas o pérdidas retenidas.
Cualquier porción del monto acreditado en esta cuenta se puede capitalizar mediante la emisión de acciones de bonificación. El saldo está disponible para ser distribuido como dividendos a los accionistas, y el resto se transfiere al siguiente período.
Contablemente, las ganancias retenidas al final de un período son las ganancias retenidas de apertura para el próximo, agregándole la utilidad o pérdida neta para ese período, deduciéndole las acciones de bonificación emitidas y los dividendos pagados en ese período.
Un acción de tesorería es una acción que es comprada por la misma compañía emisora, lo que reduce la cantidad de acciones en circulación en el mercado abierto.
La recompra de acciones se utiliza como un método de eficiencia fiscal para poner el efectivo en manos de los accionistas, en lugar de pagar dividendos, en jurisdicciones que tratan las ganancias de capital más favorablemente.
A veces, las empresas lo hacen cuando sienten que sus acciones están subvaloradas en el mercado abierto. Otras veces, lo hacen para reducir la disolución de planes de incentivos de compensación para los empleados.
Otro motivo para la recompra de acciones es proteger a la compañía contra una amenaza de adquisición.
Es un contrato que concede al propietario o titular de la opción el derecho, pero no la obligación, de vender o comprar un producto o activo, a un precio específico de ejercicio antes de una fecha concreta, en función de la forma de la opción.
El precio de ejercicio se puede establecer por referencia al precio de mercado del valor el día en que se retira la opción, o puede fijarse con un descuento o una prima.
El vendedor tiene el correspondiente deber de realizar la transacción (comprar o vender) si el propietario o comprador ejecuta la opción.
Es importante que los accionistas conozcan la estabilidad financiera de las empresas en las que invierten. La siguiente fórmula y cálculo se puede usar para determinar el riesgo que implica invertir en una empresa.
Capital contable = valor de los activos totales – pasivos totales.
El balance general contiene la base de la ecuación contable, que es la siguiente: Activos = pasivos + patrimonio de los accionistas.
Sin embargo, se quiere encontrar el valor del capital contable, que se puede hacer de la siguiente manera:
– Localizar los activos totales de la compañía en el balance general para el período contable.
– Localizar los pasivos totales, que deberían estar listados por separado en el balance general.
– Restar los activos totales de los pasivos totales para así obtener el capital contable.
– El total de activos será igual a la suma de los pasivos y el capital contable.
Si alguien posee un automóvil, que es un activo, con un valor de $15.000, pero adeuda $5.000 en un préstamo, que es un pasivo, contra ese automóvil, el automóvil representa entonces $10.000 de capital contable.
El capital puede ser negativo si los pasivos superan a los activos. El capital contable neto negativo se conoce a menudo como un déficit de los accionistas.
El patrimonio de los accionistas (o fondo de los accionistas, capital de los accionistas o términos similares) representa el capital de una compañía, el cual está dividido entre los accionistas, que son los propietarios de acciones comunes o preferentes.
A continuación se muestra una parte de los datos del balance de la empresa Exxon Mobil Corporation al 30 de septiembre de 2018, en millones de dólares:
– Los activos totales fueron de $354.628.
– El pasivo total fue de $157.797.
– El capital contable total fue de $196.831.
La ecuación contable mediante la cual: activos = pasivos + capital contable se calcula de la siguiente manera:
Patrimonio de los accionistas = $196.831, o lo que es lo mismo, es igual a: $354.628 (activos totales) – $157.797 (pasivos totales).
- Wikipedia, the free encyclopedia (2019). Equity (finance). Tomado de: en.wikipedia.org.
- Will Kenton y Chris B. Murphy (2019). Investopedia. Tomado de: investopedia.com.
- Investing Answers (2019). Equity. Tomado de: investinganswers.com.
- Wikipedia (2019). Capital inversión. Tomado de: es.wikipedia.org.
- Steven Bragg (2019). How to calculate total equity. Accounting Tools. Tomado de: accountingtools.com.
- CFI (2019). Equity Accounts. Tomado de: corporatefinanceinstitute.com.