Administración y finanzas

Hoja de balance: qué es, cómo se hace, ejemplo


¿Qué es una hoja de balance?

Una hoja de balance es un estado financiero que informa los activos, pasivos y el patrimonio de una empresa en un momento específico, proporcionando una base para calcular las tasas de rendimiento y evaluar su estructura de capital.

Es decir, proporciona una fotografía de lo que una empresa posee y debe, así como el monto invertido por los accionistas. La hoja de balance representa el estado de las finanzas de una empresa en un momento dado. Por sí misma, no puede dar una idea de las tendencias que se están desarrollando durante un período más largo.

Por este motivo, la hoja de balance debe compararse con otros de períodos anteriores. También debe compararse con las de otras empresas en la misma industria.

Se pueden generar varios indicadores del balance general, lo que ayuda a los inversionistas a tener una idea de lo saludable que es una empresa. El estado de resultados y el estado de flujo de efectivo también brindan un contexto valioso para evaluar las finanzas de una empresa.

Ecuación de la hoja de balance

El balance se basa en la siguiente ecuación, donde se equilibran, por un lado, los activos, y por el otro los pasivos más el patrimonio de los accionistas:

Activos = Pasivos + Patrimonio de los Accionistas

Esto es intuitivo: una empresa tiene que pagar por todas las cosas que posee (activos), ya sea pidiendo dinero prestado (asumiendo pasivos) o tomándolo de los inversionistas (patrimonio de los accionistas).

Por ejemplo, si una empresa obtiene de un banco un préstamo por $4.000, entonces su activo, específicamente la cuenta de efectivo, aumentará en $4.000. Su pasivo, específicamente la cuenta de deuda, también aumentará en $4.000, equilibrando los dos lados de la ecuación.

Si la compañía toma $8.000 de los inversionistas, sus activos aumentarán en esa cantidad, al igual que el patrimonio de sus accionistas.

Todos los ingresos que la compañía genere en exceso de sus pasivos irán a la cuenta de capital accionario, representando los activos netos mantenidos por los propietarios. Estos ingresos se equilibrarán en el lado de los activos, apareciendo como efectivo, inversiones, inventario o algún otro activo.

Cuentas del balance

Los activos, pasivos y patrimonio de accionistas están compuestos por varias cuentas más pequeñas, que desglosan los detalles financieros de una empresa.

Estas cuentas varían según la industria, y los mismos términos pueden tener diferentes implicaciones según la naturaleza del negocio. Sin embargo, hay componentes comunes que los inversores pueden encontrar.

¿Cómo se hace la hoja de balance?

La hoja de balance se divide en dos partes. La primera condensa todos los activos de una empresa. En la segunda parte, se describen los pasivos de la compañía y el patrimonio de los accionistas.

En cada sección, los elementos se clasifican por liquidez. Las cuentas más líquidas se colocan antes de las cuentas sin liquidez.

Activos

Dentro de este segmento, las cuentas se enumeran en orden de liquidez, que es la facilidad con la que pueden convertirse en efectivo. Se dividen en activos corrientes y en activos no corrientes.

Activos corrientes

Son los elementos que pueden convertirse en efectivo en menos de un año. Comprende las siguientes cuentas:

Efectivo y equivalentes

Son los activos más líquidos, pueden incluir letras del Tesoro y certificados de depósito a corto plazo, así como divisas.

Valores negociables

Por ejemplo, los valores de deuda y de renta variable, para los cuales existe un mercado líquido.

Cuentas por cobrar

Es el dinero que los clientes le deben a la compañía, incluyendo una provisión para las cuentas dudosas.

Inventario

Son los productos disponibles para la venta, valorados al costo o al precio de mercado, el más bajo.

Gastos pagados por anticipado

Representa el valor que ya se ha pagado, tales como seguros, contratos de publicidad o alquiler.

Activos no corrientes

Pueden convertirse en efectivo en más de un año, a largo plazo. Comprende las siguientes cuentas:

Inversiones a largo plazo

Valores que no serán liquidados en el transcurso del año.

Activos fijos

Incluyen terrenos, maquinarias, equipos, edificios y otros activos duraderos, generalmente de gran intensidad de capital.

Activos intangibles

Incluye activos no físicos, como propiedad intelectual y fondo de comercio. En general, los activos intangibles solo se listan en la hoja de balance si fueron adquiridos, en lugar de ser desarrollados internamente.

Pasivos

Es el dinero que una empresa le debe a terceros, desde facturas por pagar a proveedores, hasta alquiler, servicios públicos y salarios. Se divide en pasivos corrientes y pasivos a largo plazo.

Pasivos corrientes

Son aquellos que vencen antes de un año. Se enumeran en el orden de su fecha de vencimiento. El pasivo corriente puede incluir:

Cuentas por pagar

Es el monto que una empresa debe a los proveedores por artículos o servicios comprados a crédito.

Deuda corriente / notas a pagar

Incluye otras obligaciones que vencen dentro del año del ciclo operativo de la empresa. Las notas a pagar también pueden tener una versión a largo plazo.

Porción corriente de la deuda a largo plazo

Es específicamente la parte que se debe dentro de este año de una deuda con vencimiento de más de un año.

Por ejemplo, si una compañía toma un préstamo bancario a pagar en 5 años, esta cuenta incluirá la porción de ese préstamo que vence durante el año actual.

Pasivos a largo plazo

Vencen después de un año, a largo plazo. Las cuentas de pasivos a largo plazo pueden incluir:

Obligaciones con el público

Incluye el monto amortizado de cualquier bono que la compañía haya emitido públicamente.

Deudas a largo plazo

Esta cuenta incluye el monto total de la deuda a largo plazo, excluyendo la porción corriente. Describe los gastos por intereses y el reembolso de capital.

Obligación del fondo de pensiones

Es el dinero que una empresa debe pagar en las cuentas de jubilación de los empleados, para su retiro.

Patrimonio

Es el dinero atribuible a los propietarios de una empresa, es decir, a sus accionistas. Comprende las siguientes cuentas:

Capital social

Este es el valor de los fondos que los accionistas han invertido en la empresa. Algunas compañías emiten acciones preferentes, que se enumeran por separado de las acciones ordinarias.

A las acciones preferentes se les asigna un valor nominal arbitrario, que no tiene relación con el valor de mercado de las acciones. A menudo, el valor nominal es de solo $0,01.

Acciones de tesorería

Son las acciones que una compañía ha recomprado o que no fueron emitidas en primera instancia. Pueden venderse posteriormente o reservarlas para repeler alguna compra hostil.

Ganancias retenidas

Son las ganancias netas que una empresa reinvierte en el negocio o que utiliza para pagar deuda. El resto se distribuye a los accionistas en forma de dividendos.

Ejemplo de hoja de balance

Se muestra el balance de Amazon 2017. Comienza con los activos corrientes, luego los activos no corrientes y los activos totales.

Posteriormente, están los pasivos y el patrimonio de accionistas, que incluye los pasivos corrientes, los pasivos no corrientes y, finalmente, el patrimonio.

Referencias

  1. Balance Sheet. Tomado de: investopedia.com.
  2. Balance Sheet. Accounting Coach. Tomado de: accountingcoach.com.